样本股调仓激发新动能10只股票或随基起舞-【资讯】

发布时间：2021-07-16 02:21:56 阅读：次来源：砂纸厂家

编者按

近日，根据上交所、深交所发布的公告，将在7月2日调整多只指数的样本股，涉及包括上证180、上证50、沪深300、深证成指、中小板指、创业板指等在内的一系列指数。

分析人士表示，各类指数样本股的调整变化会引发相关指数基金重建其投资组合，因此即将被纳入沪深两市主要指数的新样本股有望在近期走出“基金建仓行情”。因此，被调入的这些新样本股的股价预期回报率相对更有保证。今日本刊特对这些即将调入指数的样本股进行梳理，从中筛选出机构推荐、资金追捧、价值低估、技术形态良好、涨幅居前的十只个股进行分析，以飨读者。

本报记者张晓峰张颖任小雨见习记者黄作金

伊利股份“婴儿潮”为成公司成长重要推动力

伊利股份(600887)属于国内乳业行业龙头。据《证券日报》市场研究中心与同花顺(300033)IFIND统计，上周五，伊利股份最新收盘价为20.90元，该股上周涨幅-4.35%，受到39158.55万元的大单资金追捧，最新动态市盈率为16.10倍，受到众多机构的关注，截至当前，评级家数有40家，买入评级的有22家。

启动奥运战略

扩大领先优势

公司2012年一季报显示，公司收入达到102.58亿元，同比增长13.21%，净利润达到4.11亿元，同比大幅增长183.35%，对应每股收益为0.26元，净利远远超出市场预期。而公司紧扣奥运事件性营销，进一步扩大领先优势，围绕伦敦奥运，伊利密集推出系列宣传，主打“奥运牛奶”定位，今年3月份，伊利正式启动奥运战略，刘翔、李娜、孙杨作为主要代言人，在各大媒体密集投放相关广告。公司已经包下伦敦双层巴士的宣传档期并加强央视奥运投放，同时在国内卖场堆头将大幅加强伦敦奥运主题性宣传，伊利将借助新一轮的事件性营销，进一步扩大与竞争对手的优势。

对此，国金证券(600109)认为，伊利股份主打“奥运牛奶”定位，进一步提升品牌美誉度，而2012年预计增长仍将倚重明星升级产品，金领冠及QQ星等婴幼儿类产品预计仍能保持高增长态势。

平安证券亦认为，公司的广告费用投入有效度的提升和规模效应可能进一步降低销售费用率。2011年伊利销售费用率和广告费用率分别为19.5%和9.8%，同比分别下降3.5%和2.6%。这主要是广告费用投放效率的提升、竞争环境改善以及规模效应所致。上海迪士尼商标权的取得、买断伦敦奥运观光巴士广告以及规模效应，有望继续提升伊利2012年的费用控制能力。因而看好中期盈利能力持续提升前景，维持“推荐”评级。预计2012-2014年每股收益分别为1.23、1.42和1.66元，考虑到公司非公开发行股票释放业绩的动力，以及竞争对手犯错带来的市场机遇，看好乳制品龙头企业净利率提升的趋势，维持“推荐”评级。

值得一提的是，6月12日，国家食品安全风险监测发现公司生产的个别全优2、3、4段乳粉产品汞含量有异常。公司立即对所有产品进行排查，自检、送检，并于次日开始将2011年11月-2012年5月内生产的相关产品全部召回，同时积极查验原因并及时妥善处理。公司生产的其他产品也全部经过了企业自检并送检国家监管部门，均未检出问题。

中信建投认为，被召回奶粉占比很小伊利奶粉业务2011年收入56亿，收入占比15%，毛利占比22%。奶粉中，估计婴幼儿奶粉收入约为45亿，而其中高端产品金领冠（价位180-230元/900g）估计占比近40%，金装系列（126-148元/900g）等中端品收入占比估计约40%，另外还有普装系列、孕妇系列、米粉系列和全优系列（几十元/900g）。因此，被召回的全优系列在伊利奶粉业务中为低端产品，销售区域应为3-4线城市，收入占比不大，总收入中的占比更小。本次事件并不改变对乳制品行业长期发展趋势的判断，以伊利、蒙牛为代表的全国性乳企未来仍然是跑马圈地式的发展，市场占有率不断提升强者恒强。各个地方性乳企查缺补漏，走差异化发展路线，维持"买入"评级。

“婴儿潮”

为公司成长重要推动力

根据《食品工业“十二五”发展规划》，2015年原料乳产量增长33.4%达到5000万吨，按目前13.7亿人口计算，2015年人均原料奶占有量可达36.5千克/年。东兴证券认为，预计到2015年，人均消费量每年可增长8%左右达到25千克/年，为2009年1.58倍。

东兴证券指出，伊利婴幼儿奶粉以13.0%的销量份额领衔国产奶粉品牌，稳稳跻身于中国奶粉市场第一阵营。

光大银行动态市盈率5.68倍

目前，光大银行(601818)的最新收盘价为2.82元，最新动态市盈率为5.68倍，预测市盈率为5.54倍。

据《证券日报》研究中心和同花顺IFIND统计显示，上周光大银行周涨幅为-0.7%，周主动买入大单金额为1145.5万元，市净率为1.1664倍。近期，有25家机构对其进行评级，其中，买入评级的有1家。

从业绩来看，2012年一季报披露显示，集团实现营业收入150.95亿元，比上年同期增长35.34%，其中实现利息净收入121.68亿元，比上年同期增长31.57%，在营业收入的占比为80.61%，增幅较大的原因主要是业务规模增加和净利息收益率逐步扩大；实现手续费及佣金净收入24.75亿元，比上年同期增长29.42%，在营业收入中的占比为16.40%。

从股东持股情况来看，2012年一季报披露，前十大流通股东中，均为法人企业，合计持有62.516亿股。股东人数持续减少，筹码集中度有所提高。

从基本面来看，公司是一家全国性股份制商业银行，总部设在北京，是中国第六大股份制商业银行。

操作策略方面，宏源证券(000562)预计光大银行2012年实现归属于母公司股东的净利润为232亿元，同比增长28.5%，每股收益0.57元，每股净资产2.83元。绝对估值法下，假设无风险报酬率3%，目标债务比例93%，长期增长率1%，WACC3.20%，公司每股合理价值3.50元。如果放松长期增长率区间在1%附近，公司合理价值区间2.99-4.10元之间，中枢3.30元。相对估值法下，目前股价对应2012年市盈率和市净率分别为5.43倍和1.0倍，维持增持评级。

冀东水泥动态市盈率16倍

据《证券日报》市场研究中心和同花顺IFIND数据统计显示，冀东水泥(000401)A是深市股指调入成份股中动态市盈率较低的个股，仅为16倍。

冀东水泥的最新收盘价为15.43元，2012年一季报显示，公司每股收益为-0.176元，每股净资产为8.33元，每股公积金3.7718元，每股未分配利润为3.0694元，每股经营现金流为-0.57元，主营收入同比增长-13.53%，净利润同比增长-2005.83%，净资产收益率为-2.09%。

6月21日公告称，董事会同意公司以17391万元受让吴堡冀东特种水泥有限公司51%的股权。该公司净资产36985万元，51%的股权对应的评估值为17686万元。该收购事项对公司整体财务、经营状况无重大影响，有利于提高公司在陕西特种水泥市场的占有率，进一步实现“区域领先”战略。

生产和销售水泥、熟料以及石灰石开采和销售。公司在华北地区处于龙头地位，与金隅集团长期获得市场控制权，长期分享京津冀经济圈建设拉动的水泥需求。2010年公司水泥产能跃升至9000万吨。2011年，公司合川、璧山、江津二期、包头、涞水、平泉、阳泉、永吉、秦岭新线等9条熟料水泥生产线在建，其中7条生产线2011年内竣工投产，永吉、秦岭新线两个项目预计2012年建成投产。

申银万国认为，冀东水泥的基建复工预期增强，践行区域领先战略。公司还将发行不超过21亿元的债券，以进一步优化负债结构，降低资金成本，保证扩张中资金需求，维持公司2012-2014年每股收益为1.2元、1.66元、2元，维持“增持”评级。

华泰证券表示，冀东水泥的华北景气下滑，下调公司2012年、2013、2014年统计口径销量至7650万吨、8250万吨、8750万吨，销售均价235元/吨、245元/吨、255元/吨，预计实现营收161.3亿元、180.7亿元、200.7亿元，归属母公司净利润8.78亿元、10.98亿元、14.08亿元，同比变化-42.4%、25.0%、28.2%，对应每股收益0.65元、0.82元、1.05元。公司当前股价对应2012年25.5倍，出于对华北盈利前景的谨慎，下调目标价至17元，对应2012年26倍，降低评级至“观望”。

中国交建市净率1倍

目前，中国交建(601800)的最新收盘价为4.92元，最新市净率为1.0098倍。

据《证券日报》研究中心和同花顺IFIND统计显示，上周中国交建周涨幅为-3.1496%，周主动买入大单金额为4824.7万元，最新动态市盈率为6.89倍，预测市盈率为6.1688倍。近期，有10家机构对其进行评级，其中，买入评级的有6家。

从业绩来看，2012年一季报披露显示，2012年1-3月，公司营业总收入503.11亿元，同比减少5.33%，主要系受季节因素及中国宏观环境影响所致；实现营业利润18.09亿元，同比减少5.67%，主要系营业收入减少，以及财务费用增加所致；实现净利润152784万元，同比减少3.64%。期间，公司财务费用为9.10亿元，同比增长68.53%，主要系借款数量增加，以及市场利率上升所致。截止2012年3月末，公司货币资金为458.21亿元，较2011年年末减少0.48%。

从股东持股情况来看，2012年一季报披露，前九大A股流通股东中，新进5家基金、1较保险合计持有6659万股。人均持流通股为6834股，人均持股较集中。

从基本面来看，公司为全球范围领先的多专业上市公司。公司是我国乃至全球领先的以基建设计、基建建设、疏浚及装备制造为主业的多专业、跨国经营的特大型国有控股上市公司，是中国最大的港口设计及建设企业；中国领先的公路、桥梁设计及建设企业；中国领先的铁路建设企业；中国最大的国际工程承包商；世界最大的疏浚企业；世界最大的港口机械制造商；世界领先的海洋工程辅助船舶制造商和全球一流的海工装备设计企业。

操作策略方面，湘财证券预计2012-2014年公司每股收益分别是0.84元、0.92元和1.02元，每股净资产分别是5.68元、6.59元和7.61元。公司订单充足，结构优化，业绩稳健增长，具有较好的成长性。给予公司“买入”评级，赋予公司2012年10倍的市盈率，未来6-12个月目标价8.40元。

包钢稀土

主动买入大单金额7.4亿元

目前，包钢稀土(600111)最新收盘价为44.22元。上周，包钢稀土主动买入大单金额为73839万元，成为沪市即将调入样本股指数个股中，资金流入最大的个股。

据《证券日报》研究中心和同花顺IFIND统计显示，上周包钢稀土周涨幅为-0.54%，目前动态市盈率为25.5倍，预测市盈率为26.7倍，市净率为16.7倍。近期，有33家机构对其进行评级，其中，买入评级的有6家。

从业绩来看，2012年一季报披露显示，公司取得营业收入35.70亿元，同比增加68.72%，主要系稀土产品价格以及销量同比均有所增加；归属于母公司所有者的净利润12.07亿元，同比增加149.44%，主要系稀土产品价格以及销量同比增长，使得公司利润大幅增加。期末公司预收账款为11.06亿元，较期初增加145.57%，主要系报告期销售回暖，预收账款增加。

从股东持股情况来看，2012年一季报披露，前十大流通股东中有5只基金合计持仓2544万股；其中，新增广发大盘(270007,基金吧)、大成基金分别持400万股、384万股；易方达50指数(110003,基金吧)基金持659万股；QFII-富达基金、中国人寿本期均退出；股东人数较上期减少6%，筹码集中度一般。

操作策略方面，日信证券认为，考虑到公司作为稀土行业的龙头，在未来稀土整合过程深入进行进程中对稀土行业的控制能力会逐渐增强，我们看好公司的长期发展前景，对应2012年27倍的市盈率来说目前股价仍有低估，维持“推荐”评级。

瑞银证券将公司2012年-2013年每股收益由原来的1.21元、1.39元上调为1.24元、1.47元，DCF推导出公司的目标价格为45.5元（WACC为8.08%，原目标价为39.25元）。由于目前股价已经上涨接近DCF得到的目标价格，将公司的评级由“买入”下调至“中性”。

奥飞动漫

上周资金流入2232.78万元

据《证券日报》市场研究中心和同花顺IFIND数据统计显示，奥飞动漫(002292)上周资金净流入达2232.78万元，成为深市股指调入成份股中净流入资金最多的个股。

从二级市场来看，奥飞动漫上周涨幅为7.59%，最新收盘为22.10元，累计换手率为30.74%，累计成交量3148.05万股，累计成交额68034.18万元，最新动态市盈率为70.65倍。尽管公司动态市盈率有点高，但今年中期业绩报喜。公司表示，公司业绩增长的幅度受报告期内新老动画片项目的推出时间以及其市场表现的影响而波动，2012年1-6月预计归属于上市公司股东的净利润比上年同期增长幅度为5%～30%，2011年1-6月净利润5934.43万元。

公司集产业运营与动漫内容创作为一体，已形成一个从动漫内容制作、图书发行、玩具等衍生产品开发制造，乃至形象授权等环环相扣的产业链。早在2007年9月与全球最大的动漫公司迪斯尼合作，共同开发、生产和销售小熊维尼、米奇等形象的动漫玩具系列产品，共50多个SKU。公司通过自主原创动漫影视片的播放和动漫形象的推广带动了相应动漫玩具销售的增长，是国内最大的动漫玩具企业。公司认定为“中国驰名商标”企业，“奥迪”双钻品牌被评为“中国名牌产品”。2011年，公司制作的动画片集超过5000分钟，在全国73家电视台进行了播出。2011年婴童业务新增分销网点2344家，总数达到6401家：其中母婴店新增1948家，总数达到4711家。

公司已建立起经销商—分销商—销售终端的三级营销网络，与全国137家区域总经销商建立长期、稳定的合作关系，产品已进入到全国包括超市、商场和玩具销售店等一万三千多个销售终端，形成了覆盖面较广的销售网络。

6月15日公告称，公司出资600万元投资北京万象娱通网络科技有限公司，其中300万元为增加万象娱通注册资本，剩余的300万元为公司投资后持有万象娱通相应股权的溢价，本次投资完成后公司持有万象娱通37.5%的股权。万象娱通主营移动互联网的动漫娱乐及教育平台。

对此，民生证券认为，奥飞动漫的布局新兴媒体领域，拓展内容传播渠道，预计2012～2014年每股收益分别为0.48元、0.68元与0.92元。

天士力

股价处于年线上方

据《证券日报》研究中心和同花顺统计显示，天士力(600535)上周虽然下跌1.8692%，但从技术型态来看，该股股价目仍在年线上方，截至上周五，天士力最新收盘价为42.00元，该股上周累计成交为4.27亿元，累计周换手率为1.95%，累计周大单买入资金约6853.8245万元。

2012年一季报显示，报告期内公司营业收入21.29亿元，同比增长55.03%，系公司销售规模扩大，使营业成本、营业税金及附加、销售费用和管理费用均随之增长；投资收益为62.12万元，同比减少99.16%，主要系上年同期公司向天津融昇鑫业投资发展有限公司出售了所持有的天津商汇有限公司4.35%的股权，取得股权转让收益7377.80万元，本期该事项不再存在。

广发证券(000776)预计，天士力2012-2014年的每股收益分别为1.39/1.82/2.24元，主业分别同比增长35%/31%/23%。维持“买入”评级。

歌尔声学

5连星调整孕育升机

从周线形态看，经过前一周逆势大涨9.75%后，上周歌尔声学(002241)出现了阶段性调整，周涨幅为-0.68%。从日线形态来看，该股上周三涨两跌，呈现5颗并列的十字星，强势特征可见一斑。

招商证券(600999)认为，该公司真正的成长在下半年，当前已全面进入智能手机、智能平板电脑、智能电视等新型消费电子主流供应链。预测2012、2013、2014年EPS为1.1、1.65、2.4元，当前股价对应2012、2013、2014年PE为24、16、11倍。随着下半年新品效应、盈利改善以及行业估值切换，中长线股价仍有较大空间。作为行业龙头以及未来三年较高的复合增长预期，歌尔声学应享受估值溢价，维持“强烈推荐”评级。

信维通信

上周逆势大涨9.02%

该股上涨逆势大涨9.02%，截至上周五，股价报收于17.29元，成为沪深300、深证成指、中小板指、创业板指等深市各大指数新入围样本股中，周涨幅较大的个股。值得关注的是，上周三，该股表现十分强劲，并于尾盘拉升涨停板，成为市场关注的明星股。

该公司主营业务为研发、生产和销售移动终端天线系统产品。并通过为客户提供移动终端天线系统设计方案、和移动终端整机射频无线性能测试及解决方案，提供相关技术服务。优质的客户使得公司赢得了良好的信誉并使得市场份额逐年提高。

海通证券(600837)预测，该公司将在下半年国际大客户突破、高端天线产品及连接器带动下实现净利润高增长，暂时维持2012年0.90元盈利预测（根据收购莱尔德（北京）的批准进度进行调整）。在公司确定成为天线行业国际龙头供应商的背景下，公司是智能手机产业链上游的龙头标的，维持“买入”评级，给予6个月目标价25.2元，对应2012年28倍PE。

江南水务

周涨幅4.96%

据《证券日报》研究中心和同花顺统计显示，江南水务(601199)的最新收盘价为14.39元，上周累计涨幅为4.96%，周成交金额为6.19亿元，换手率为53.78%，上周大单资金主动买入金融达4713.21万元。

目前，江南水务每股收益为0.09元，每股净资产6.9745元，每股未分配利润1.1266元，每股经营现金流0.3881元，主营收入同比增长0.63%，净利润同比增长为6.62%，净资产收益率为1.27%。

2012年公司一季报披露显示，截至2012年3月末，公司货币资金为88867万元，较年初增长6.58%；期间，公司财务费用为-129.9万元，上年同期为833万元，系2011年5月用超募资金归还了银行借款，相应利息支出减少；投资收益为128万元，上年同期无，系本期购买银行理财产品收益。

公司主要经营自来水的制售、自来水排水及相关水处理业务，目前拥有日供水能力93万立方米，DN100以上供水管网总长600多公里，供水人口超过200万，供水规模、人均供水量及各项能耗、全员劳动生产率等指标在同行业中处于领先地位，处于全国县级市供水行业前列。

兴业证券(601377)认为，预测公司2012—2014年每股收益为0.64元、0.68元、0.76元，考虑到日后可能出现的外延式扩张，继续给予“推荐”评级。